药酒的制作有冷浸、热浸、渗漉和回流热浸四种方法。民间通常采用冷浸法，即将药材与白酒共置于密闭的容器内，室温下浸泡，定期搅拌，一般浸渍30天以上。
由于酒本身有行血活络的功效，易于吸收和发散，因此药酒通常用于风寒湿痹，具有祛风活血、止痛散淤的功能。常见的有舒筋活络酒、胡蜂酒、国公酒、三两半药酒、风湿跌打药酒等(以上均为《中国药典》所收载)。此类药酒严禁孕妇服用，即便是外用，也严禁涂搽腹部，以免引起流产。
此外，酒精是很好的溶媒，对药材可以提取出较高比例的成分，民间习惯用贵重药材浸泡药酒，用于滋阴补肾、养血固精。常见的有参茸酒、三鞭酒、人参酒等。
