那一年母娘娘举办生日宴会，各路神仙纷纷带上重礼前去祝寿，八仙由于刚到天庭，对情况不太熟悉，他们也参加了王母娘娘的生日宴会，想乘机认识一些朋友。
这场宴会好不热闹：奇花异草香气扑鼻，琼浆鲜果摆满瑶台，仙女起舞仙乐相随，众仙畅饮笑语不绝，八仙兴致特高，个个都耍嗨了。待宴会结束时，八仙以略带醉意，告别了东家，驾起祥云，飘飘荡荡往回走，一路上说说笑笑，意犹未尽。他们路过东海上，只见东海浩浩荡荡，一望无际，顿时情绪高涨了起来。
吕洞宾说：“久闻东海广阔，蜃气楼台时常出现。今日趁此余兴，咱们一起游海观景如何？”铁拐李说：“不错，不错，正合吾意。"汉钟离说："好，平日大家游走江湖，难得相聚。这次共游东海，日后也好有个念想。”吕洞宾望着浪涛汹涌的东海说：“乘云过海不算本事，咱们各借一物踏浪而过，方能显出仙家超凡之处，也也正好给东海龙王看个明白。”余音未落，铁拐李已经将拐杖扔进海里，只见他“腾”地一跳，稳稳地站在仙杖上，立时，拐杖如同离弦之箭，穿涛破浪而去。汉钟离也把手中的蒲扇放在水中，双腿盘坐在上面，忽飞浪尖、忽落涛谷，紧跟着追了上去。张果老从兜里摸出白纸驴，倒骑在上面，喊一声“得儿驾”凌空扬起一鞭，瘸腿驴便昂首奋蹄。踩波踏浪，如履平地。吕洞宾赶紧抽出宝剑放入海中，宝剑的锋刃顿时在惊涛之中分出一条水路，吕洞宾手持佛尘悠然而行，何仙姑手提花篮，不断地将篮中鲜花撒向海中，那花篮中的花久取不尽，于是龙女鲤姑们纷纷跃出水面争抢，簇拥起何仙姑在水中行。韩湘子拿起箫管，轻轻吹曲而行，鳖臣龟相听得入迷，个个摇头晃脑地让韩湘子站在龟背鳖甲上，紧随其后。曹国舅脚踩玉笏如乘龙舟，飞速挺进。蓝采和不紧不慢，小心翼翼地端放璀璨玉板。那玉板须臾间光华四溢，直射海底，将龙宫照得白晃晃的，震得水晶宫瑟瑟摇曳。
正在饮酒寻欢的东海龙王，不知道上面来了什么东西，忙差巡海夜叉四面探查。巡海夜叉回报龙王说：“八洞神仙正在海上各显神通。”龙王闻奏勃然大怒道：“真是胆大包天！不过几个艺民莽夫，得了点仙道拙术，就敢如此放肆骚扰龙宫。”说罢，便将头一扭，现出原形，张开血盆大口，蹿出海面，一口衔住蓝采和的玉板，潜入海底。
蓝采和丢失了无价之宝，心里很不痛快，众仙也都互相抱怨起来，张果老说：“本来不该酒后逞能，这下可好，惹出祸来了吧！”汉钟离对吕洞宾说：“这是你出的点子，玉板丢了，应该由你去找。”铁拐李性子急，嚷到：“这点小事，不必烦恼，让我去找龙王算账去！”说罢，脚一蹬来到龙宫门前，破口大骂：“我乃上仙铁拐李龙王老贼，竟敢在光天化日之下抢窃玉板，若不快快交出，我定烧干你的东海！”
龙王得了宝物，只顾饮酒庆贺，笑道：“小小草芥游医，连瘸腿还未治愈，便来水府圣地口出狂言，真是不自量力！”铁拐李一听便火冒三丈，二话没说，将杖拐掷入海中，变成万条火龙，口喷熊熊火焰，龙宫顿时一片火海。虾兵蟹将见状，个个惊慌失措，抱头鼠窜，四处逃奔。
众仙尾随而去，奋力作战，大显神威。吕洞宾拿佛尘往海里一蘸，朝空中一扬，海水顷刻少了许多。何仙姑也用花篮来舀海水，可也怪，这花篮提水竟点滴不漏。她把花篮往起一提，海水立刻又少了许多。老龙王眼看招架不住，为了保住东海，只好乖乖地捧出玉板，还给蓝采和，八仙这才罢手。何仙姑也将花篮中的海水倒出，东海便重新又荡起了万顷碧波。这就是八仙过海，各显神通的故事
